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【基金定投】固定时间固定金额投资基金就叫做定投

固定时间固定金额投资基金就叫做基金定投。 这里有2个关于基金定投的误区: 误区一:定投不是越久越好,谨防钝化现…

固定时间固定金额投资基金就叫做基金定投

这里有2个关于基金定投的误区:

误区一:定投不是越久越好,谨防钝化现象

定投的目的是摊平成本,待市场到达高位时择时卖出,一举获利。但定投时间太久,会出现明显的“钝化现象”。

为方便你理解平均成本“钝化”,华泰证券研究所做了一组测试:选取存续期超过5年的偏股型基金(包括股票型和偏股混合型),共450只,统计区间2011.7—2016.7,考察基金收益波动率和定投收益波动率的关系。

发现定投次数越多,散点图线性越强,并趋于一致,差距不大。也就是说,当定投次数控制在20次或以内时,定投才能发挥摊平成本的效果,降低投资波动率。超过后,定投将发生钝化,摊平成本的效果大大减弱。

误区二:既然定投是摊低成本,那不如按日定投

过高频率的定投没有意义,因为在大部分时间下,市场表现是处于价值均衡状态的,也就是说大部分时间内,市场波动幅度较小。过高的定投频率,无法拉开价差,摊平成本。

因此,建议按周或月定投最为合适,按日定投毫无意义。

误区三:过往历史业绩好,未来业绩一定好

“根据过往业绩,选择排名靠前的基金进行定投,是不是就意味着我定投的收益就一定很好呢?”

这里我们有2个核心逻辑:

注意:这两个核心逻辑这里主要针对的是主动型基金

1、想保持好的业绩很难

通过排行榜选出排名靠前的基金,很有可能是因为他重仓押宝,押对了市场行情。但如果接下来的市场行情不配合他了,轮动到期它风格上了,那么这只基金很有可能业绩会表现得比较差。

所以,不能单纯依靠排行榜选基,虽然它确实减小了我们筛选基金的时间成本,但你选出来一只基金后,还需要做大量的判断工作。

2、一个基金经理,不可能既精通科技行业,又精通消费行业

基金经理的投资风格一旦确定下来,很难改变,除非变更基金经理。但变更基金经理,则又会带来很多不确定性。所以,既然主动型的基金很难选择,市场又风格又看不懂,本着“不懂不投”的原则,强烈建议新手投资被动型的指数基金。

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作者: 艾斯财经

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