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新手求基金,有几个问题?

谢谢邀请。 银行利息4个点其实已经算不错了。 关于你的第二个问题,就是专业人士与普通人水平差不多的问题。巴菲特…

谢谢邀请。

银行利息4个点其实已经算不错了。

关于你的第二个问题,就是专业人士与普通人水平差不多的问题。巴菲特曾经在十年前投资一个低成本的标普500指数基金100万美元,并与Protege Partners的合伙人Ted Seides的对冲基金进行十年回报的比赛,结果巴菲特的收益是85.4万美元,而Ted Seides的对冲基金收益仅为22万美元(以投资基数100万美元计算),巴菲特完胜。

基金经理的主动投资为何会输给被动性型的指数基金?巴菲特认为标普500指数“绝对会打败所有的对冲基金”,“被动投资总体上一定会打败主动投资,因为主动投资的费用太高了。”巴菲特通过讲述他如何赢得这场十年比赛提醒广大股民,当你买基金要交高额管理费的时候,通常情况下是基金经理获得巨额收益,而不是你。所以普通投资者应选择成本较低的指数基金。

国外如此,国内的投资也是差不多。国内股市三十年来,公募和私募基金的所谓明星投资经理都不知道换了多少波了。多数主动投资者的阶段性成功一般是由于其投资策略抓住了那个阶段的趋势或波动,但这种投资方法成功的因素更多的是随机的成分。

事实上,当你买了基金之后,投资的风险是你承担,基金经理们什么风险都不用承担,收益却要跟你分成。而如果基金经理的投资发生巨大亏损,你依然要支付给他们巨额的固定管理费或手续费。

这种风险不对等,完全向基金经理倾斜的基金投资安排,注定基金经理就是狂热追求一把梭,成功了,基金经理会所嫩模,失败了,投资者下海干活。

所以投资那些所谓的明星基金的基金,连巴菲特都不同意,他建议大家要买基金就买低成本的指数基金。

当然,巴菲特认为被动投资总体上一定会打败主动投资的原因是因为主动投资的费用太高了。所以对这句话的理解不应断章取义认为被动投资就一定会打败主动投资,如果这样认为,作为主动投资的巴菲特岂不是自相矛盾?

主动型基金的不公平投资安排与风险不对等是影响基金投资回报的最关键因素,试想一下,如果基金经理对其基金承担兜底连带责任、不收管理费或手续费,巴菲特是否依然会说”投资基金就投指数基金“?

投资这种高风险的事情,万不可随意委托给他人,特别是存在各种协议安排上的不对等与不公平的时候。你的钱来自不易,辛辛苦苦挣来那点钱,却被那群把你当成一个数据点的陌生人拿去随意挥霍,你不觉得难受吗?你每天挤公交、挤地铁,工作996,加班到深夜,生活上节衣缩食,挣得那么点工资,然后交给那群人,结果这群人就拿着你的这些血汗钱开着豪车去会所潇洒,最后告诉你投资亏掉了,投资有风险,你得承担全部损失并且还要承担他们那一天都不落的高到离谱的工资。你觉得这合理吗?公平吗?

没错,投资有风险,但这种风险要自己掌握和控制,而不是交给那群所谓的人。

如果你确实不想自己从事投资研究而又想分享资本市场的发展,就如巴菲特所说:买低成本的指数基金。

如果时间、精力、意愿都具备的话,投资自己,动手研究,风险自己控制,自己的钱自己负责,不要随便地相信别人,更不要随便地委托别人。

怎么研究?投资有很多方向和方法,选择适合你的方向与方法,比如我就专门研究量化投资与交易,如果想要了解量化方面的内容,点击右上角关注。

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作者: 艾斯财经

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