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低风险偏好基金股票资本利得 Wealthfront、Betterment、Motif Investing 这

=====以下是16年5月的更新====== 距离上次回答已经一年时间了。这期间股市涨涨跌跌。因为个人财务方面…

=====以下是16年5月的更新======

距离上次回答已经一年时间了。这期间股市涨涨跌跌。因为个人财务方面的原因,我没有向Betterment帐户追加投资。不过我还是开通了Betterment的Roth IRA帐户,并存入了$5,500。由于一年来2次股市大跌的时候,我没有追加投入,导致余额还是在水平线以下。值得欣慰的是,tax-loss harvesting能够捕捉到一些损失,在报税的时候可以claim capital loss,带来税务上的优惠。

今天2月以来股市已经上涨了很多,现在已处于高位。我因为近期需要资金周转,把帐户的2/3套现取出了,也锁定了2月以来的收益。

最近国内P2P纷纷跑路,P2P的龙头大哥LendingClub又闹出丑闻,使得P2P市场的风险变大了。懒人小额投资的话,Betterment等平台是一个不错的选择。

有很多朋友关注了我的回答,也通过我的推荐加入了Betterment,在此说一声感谢!不过,要提醒各位已经加入或者准备在Betterment投资的朋友:近期市场已经上涨得很高,要注意控制风险,不要盲目追高。都说舍不着孩子套不住狼,舍不着媳妇套不住流氓,那么孩子和媳妇,狼和流氓,哪个更重要呢?近期可以考虑买入反向基金、黄金、石油等等相关股票或基金来规避风险甚至获利(无法通过Betterment实现)。懒癌晚期患者的话,可以考虑减持套现一部分资金,或者把一部分stocks转成bonds,等待股市萎靡不振的时候再杀入。

Disclaimer:股市有风险,投资需谨慎。本人和任何金融机构没有合作关系,也不对投资者的损失负责。

最后再说一句。长线投资的资金,永远只能是近期不会用到的闲散资金,这样万一有了损失,也能通过时间弥补回来(从长远来看,大盘总是会涨的,问题在于你要用钱的时候,它有没有涨回来)。

======以下是15年的原始回答======

我从12年底开始使用Betterment。(圣诞节期间闲来无事,在家琢磨生财之道)

当时有个活动,充值$250,送$25,相当于一年的手续费了。当时看上Betterment是由于这几个原因:

看上去收益比银行高好多。菜鸟,不懂投资。看上去比股票安全,当然,风险小,收益也小。适用于懒人投资,只要定期存钱,设定一下stocks和bonds的比例(每天只能改变一次),就什么都不用管了,该上班上班,该上学上学,不用每天盯着看。支持fractional share,保证帐户里的每一分钱都用于投资。这是Betterment的特色之一。

于是就兴冲冲存了$250,并且顺利拿到了bonus。

那个时候,美股一路上扬。我一看有利可图,又继续往里充钱。

2个月就赚了25,比银行利息高多了。然后就胆大了,把当时的一半存款($10000)都打进去了。期间有涨有跌,过了一个季度,我的statement是这样的:

不仅没赚到,还亏了$65。一怒之下,我就把大部分钱都取出来了。

当时心里着实难过了一阵。既然Betterment是买卖ETF,还不那么自由,不能控制每个ETF的数量,还不能随意买卖,那我为什么不自己去交易呢?然后就开了个户,把取出来的钱投进了股市。靠着beginner’s luck,在股市小赚了一笔,终于把亏空填补过来了,心里总算是平衡了。

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回到Betterment。关于Betterment的佣金,如果账户金额在10万以上,是0.15%。介于10万和1万之间,是0.25%。而小于1万的话,有两种方案:如果每月至少存$100,那就是0.35%,否则,就是每月$3。

既然我对Betterment已经不报希望了,就设定了每月$100的自动转账。再往后,除了每年报税的时候去下载一下1099,就再也没有去看过。

光阴荏苒,岁月如梭。两年之后,我的beginner’s luck早已用完,在股市上也交了不少学费(幸运的是,本金还有保障)。在加上工作忙碌和时差,再也没有精力去研究股票。

今年偶然去看了一眼Betterment,发现那$65的亏空早已填补,而且又赚了$200多。

以下是到今天为止的收入和支出统计:

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有一个tax-loss harvesting,之前只对存款高的用户开放,现在好像没有限制了。我最近在考虑要不要换到Wealthfront(这个功能在Wealthfront也是免费的)。如果使用Betterment和Wealthfront,强烈建议使用这个功能。

下图是收益的历史记录,蓝色是我的实际情况,红色是理论上的最佳收益。在13年4月的时候,我犯了2个错误,一是撤走大部分资金,二是把剩下的资金从stocks转为bonds,导致没跟上股市后续上涨的节奏。(不过这部分资金被投资到股市,产生了更多收益。塞翁失马,焉知非福。)6月份的时候,我发现不对劲了,调整了portfolio,终于跟上了市场的节奏。从短期来看,可能会有波动,有风险(我最多损失到5%),但从长期来看,收益还是不错的。如果我之前没有犯那两个错误的话,2年下来就有30%多的收益了。

下面是我的一些心得:

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投资要理性。作为初学者,在不了解的情况下,切忌盲目投资。虽然可能错失一些机会,但资本市场从来就不缺机会。投资要分散。还是那句老话,不要把鸡蛋放到一个篮子里。活期、定期、债券、p2p贷款等等,种类丰富,可以分散风险。风险大的篮子里,不要放太多鸡蛋。在收益高的时候,人们往往看不到风险。而一旦市场走低,带来的损失,是难以承受的。如果同时拥有Betterment/Wealthfront帐户和其它股票broker的帐户,不要在其它broker里买卖Betterment/Wealthfront里的ETF,否则可能会形成wash sale,不仅给报税带来麻烦,还影响tax-loss harvesting。在投资方面,我也是初学者。如果有说得不对的地方,欢迎斧正。

总结:

Betterment/Wealthfront适合非专业投资者,如上班族和学生党,有少量闲钱,但没有时间和精力去研究市场,或者想规避股市的过高风险的。

Betterment和Wealthfront各有利弊。两者的比较,请看这里:Betterment vs. Wealthfront。

更多类似公司,请看这里:The Rise of the Robo Advisors。

如果心动的话,请猛戳这里注册Betterment:Invite Your Friends to Betterment(需要美帝住址和SSN)。从这个链接注册,可以免掉一个月的佣金。

——————– 更新 ——————–

刚刚研究了一下Betterment和Wealthfront的区别,决定继续留在Betterment,启用tax-loss harvesting,并且加大投资。主要原因如下:

根据试验报告,在各投$5000的情况下,Betterment的短期收益以微弱优势(几毛钱)领先于Wealthfront。详情请见:Betterment vs. Wealthfront: Which One Will Maximize Your Wealth More?这个收益应该已经扣除了佣金部分。由此可见,虽然在小额投资的时候,Betterment的佣金稍高一些,但收益的能力还是不错的。Betterment有更好的tax-loss harvesting机制,可以避免switch back时候产生的short-term gain所带来的高税率。详情请参见Betterment的白皮书:White Paper: Tax Loss Harvesting+™。从Wealthfront的官方说明来看,目前还没有这样的机制。Wealthfront对于存款和取款有更多限制。开户要至少$5000,取款最少要取$2500,并且剩余金额不能低于$5000。也就是说,在不销户的情况下,帐户里有$5000,是永远也取不出来的。而Betterment,可以把它当做银行账户,可以随意存取。当然频繁存取可能会影响收益,但毕竟有更多的自由度。而且Betterment没有金额限制。

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作者: 艾斯财经

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