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股票财务分析的意义(股票投资财务分析非常重要)

企业财务报告的分析和解读,对于股票投资来说是一个最基本的专业技能了。作为股市投资者,最好是能够具备基本的财务报…

企业财务报告的分析和解读,对于股票投资来说是一个最基本的专业技能了。作为股市投资者,最好是能够具备基本的财务报告分析能力,能够分析清楚企业财报蕴含的意义,也能够发现企业发展面临的机会,以及企业运行中可能出现的问题。只有这样才能够了解清楚做投资企业运行的状态,能够发现所投资企业面临的机遇和问题,这样才能够把握机会,规避风险,能够在股票投资中做到稳盈利,基本不亏损。

股票财务分析的意义

这些较为专业的财务报告分析能力,如果平时经常训练,并能够应用得当,就能够做到对投资的股票真实价值心中有数,对于所投资的股票是否存在低估现象也会非常清楚。这样的话,对于股票投资来说,成功的几率将会更大,也能够让自己获得更好的收益。

企业财报分析技巧如果展开了说太过庞杂,这里就为大家介绍几个最核心的企业运营财务指标的简单分析,只要是分析清楚了这几个核心指标,就能够基本上把企业的运行状态搞清楚了,也能够快速的分析清楚股票的内在价值到底如何了。

一、营业收入指标

营业收入指标对于企业来说是一个非常关键的指标,这个指标可以说是反应企业发展的最关键的核心指标之一。只要是企业营业收入指标增长,说明企业经营比较正常,而且还在持续发展。

比如下面农业银行2018年利润表中所显示出来的,2018年营业收入实现了5986亿元,而2017年农业银行营业收入为5370亿元。2018年营业收入增长保持了高速增长的态势,全年增长达到了12%的增速,这样的增速还是一个较高的收入增速了。

按照农业银行收入增长的结构来看,2018年农业银行利息净收入实现了4778亿元,比2017年的4419亿元增长了359亿元,利息净收入增长了8.124%。这个可能更能够反映农业银行增长的实际速度。毕竟作为银行来说,利息净收入还是银行收入来源的关键来源,2018年占到了农业银行营业收入的79.82%。

营业收入增长总体上还是说明农业银行在2018年全年在经营方面取得了新突破,在利息净收入和手续费收入等方面找到了收入增长点,具备一个良好的发展态势。这也意味着农业银行的经营规模持续在扩大,如果未来可以持续这样的发展,就可以期待未来农业银行能够有更大更好的发展。

股票财务分析的意义

二、成本指标

成本指标也是企业财务报告中最核心的指标之一。这个指标反映了企业经营活动的总支出是多少,这个指标与经营收入增长可以比对,可以说是相对于营业收入增长速度来说,营业成本指标增长越慢越好,成本指标增长越慢,这就意味着企业在扩大营业收入的同时,成本还能够控制的比较好,这就相当于企业拥有这更强大的规模效应,能够很好的增加企业利润了。

对于2018年农业银行财务报告来说,农业银行2018年营业支出为3484亿元,2017年度为3017亿元。农业银行营业支出增长了15.48%,相对于营业收入增长12%,这样的成本支出确实稍微有点高了。其中业务及管理费从1770亿元增长到1872亿元,增幅为5.76%,增幅远小于营业收入的增长,还是不错的。从成本分项来看,可能还是资产减值增长的有点高了。

三、利润指标

利润指标也是一个企业财务报告中最核心的指标之一。这个指标反映的是企业经营活动的核心成果,企业经营了一年以后,成果到底有多少,就是利润这个指标反映出来的?作为企业来说,辛辛苦苦一年,利润指标是否能够虽着经营收入的增长而增长,是非常关键的数据。这个数据反映了企业经营的效果,也反映了企业经营的效率。财务分析中,利润指标分析也是非常关键的了。

对于2018年农业银行利润指标来说,农业银行2018年利润为2028亿元,2017年利润是1716亿元,农业银行2018年利润增长率为18.18%,可以看出来农业银行利润增速也很快。2018年营业收入增长幅度为12%,营业支出增长了15.48%,而利润增长了18.18%。这样的增长整体效果还是不错的,说明了农业银行2018年整体经营效果还是相当好的,不仅营业收入增长稳健快速,而且利润增长率也是相当好的一个指标。

结论

对于一个企业来说,最核心的财务分析指标就是营业收入,成本和利润这三大指标。只有把这三个指标分析清楚,才能够把握企业经营的好坏,也能够分析清楚企业面临的问题,更能够发现企业的价值何在。

因此,对企业进行财务分析,一定要把这三大核心指标分析清楚。还有这样,才能够选择出适合自己的企业。比如上面针对农业银行进行了三大指标的简单增长率的财务分析,就能够发现农业银行经营非常稳健,也非常快速。作为一个巨无霸企业,能够做到这样的稳健发展,可以说是非常具有投资价值的企业了。

现在对于农业银行来说,目前股价是3.78元,净资产为4.544元,市净率只有0.83,也就是说农行股票价格明显比净资产低的多。2018年农业银行分红将达到每股0.1739元,分红率达到了4.6%,每年净资产增加也能够达到10%以上。

可以说,从目前农行股价来说,特别适合长期持有,长期持有每年分红率不低于4.5%,净资产增幅也能够达到10%以上。这样的股票长期持有10年以上,每年平均收益率大概率不会低于10%。


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作者: 艾斯财经

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