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基金购买后,到了什么收益或者情况下该卖出?

基金卖出,除了关注收益这个指标以外,其他还有很多信号也需要重点关注,以下根据个人经验总结了几点,信息量大,建议…

基金卖出,除了关注收益这个指标以外,其他还有很多信号也需要重点关注,以下根据个人经验总结了几点,信息量大,建议收藏反复查看~

话不多说,上干货!

一、写在前面

对于基金卖点的选择,中国主流媒体的观点和基民实际操作差别非常大!主流媒体往往建议长期持有;但是很多中国基民往往却把基金按照炒股票的方式来进行炒,进行波段操作。我经常被问及基金投资的三个哲学问题:现在是否适合买基金?应该买什么基金?什么时候应该卖出基金?

第一个问题,其实比较好回答。因为,中国正在逐步迈入伟大的股权时代,A股大趋势是好的;推荐一点短期风险小的基金,从长期来说,分批买入肯定没有问题。买入持有一年半载,肯定都是赚。只是多赚或者少赚的问题。

第二个问题,对我说不是很难。毕竟我已经做过很多研究,写了很多相关文章。

第三个问题,其实就非常难啦!因为市场短期波动非常大,很难做预测。很可能你建议别人这周卖掉基金了,但是接下市场涨个不停。踏空的滋味非常不好受!你建议别人先不卖,但是很可能接下来市场一直跌个不停。然后他本来可以的落袋为安就变成了在最低点割肉走人啦!

另外,因为每个人的家庭资产,家庭现金流,情绪控制,风险嗜好和个人市场判断差别非常大的,而且这里面还包括一些你不方便了解的个人隐私,所以对于基金卖出时间很难给出一个非常准确的回答。

二、他山之石,可以攻玉

非常常庆幸的是:对于基金的卖出时间,以我积极稳健的投资风格为基础,还是能整理出一些策略,以供大家参考!

1、不奢望卖在最高点

由于市场短期非常难预测,所以总是幻想卖在最高点是不现实的!因此,大家一定要保持良好的心态,只要能卖在相对高点就可以了。即使没有卖在最高点,但是只要卖在相对高点,就不要再拍大腿了。拍大腿解决不了任何问题!

2、分批卖出

由于市场短期非常难预测,所以和买入基金要分批买入一样,对于基金卖出也要分批卖出!个人认为至少分三批及以上,分批卖出总体跨越时间一周及以上。具体操作看个人情况。

3、长期持有,用钱卖出

对于一些仓位比较灵活,防守型强的基金,我们其实不用特意考虑什么时候卖出,长期持有就好了。因为这些基金的基金经理会根据市场情况,通过降低仓位卖出股票,或调仓来减轻市场下跌带来的冲击。只有当我们需要用钱时,比如结婚,买房,买车时,我们才需要卖出基金。由于市场短期非常难预测,所以一旦我们确定了需要大量用钱时,要及时落袋为安为上策,请至少提前一个月分批卖出基金!

4、晨星降为三星时,坚决卖出

当一只基金的晨星评级降为三星时,并不一定是说这只基金不能重回优秀!但是可以认为这只基金退步很严重,要重回优秀的概率非常低!此时坚决卖出该基金,买入或者直接转换成另外一只优秀的基金!至于基金的三年期晨星评级,可以直接在余额宝宝查看,也可以到晨星的官网查看!另外,由于基金的转换消除了基金卖出和买入另外一只优秀基金的时间差,建议使用此方式!

5、发现重大问题时,坚决卖出

当一个基金的业绩严重下滑时,我一般对会基金业绩下滑的原因进行分析。通过一些分析,重新评估一下基金经理的能力,看看基金经理在能力上是否有重大弱点。如果一旦发现基金经理在能力上有重大弱点的话,我会坚决卖出。

比如,这段时间中欧消费表现非常差。于是,就我对中欧消费的基金经理郭睿的重新评估,然后发现他一意孤行,并没有持有高端白酒。事实上主流的消费类基金都持有高端白酒。通过这些分析,我完全确定郭睿年轻气盛,太过于自信,居然以一己之力对抗主流消费类基金经理。很明显这是基金经理的重大弱点。因此,前一段时间,我就坚决把中欧消费主题卖出了。

6、基金经理被换,考虑卖出

一个基金好不好,基金经理起着至关重要的作用!如果一个基金的基金经理被更换,且新基金经理明显比老基金经理差很多时,应该坚决卖出。

如果新基金经理和老基金经理相差无几,或者新基金经理看起来更优秀的话,就继续持有再观察观察!

7、达到目标后,卖掉重新定投

当达到收益目标后,卖掉重新定投属于一种比较保守的基金理财方式。大概的操作是这样的:假如你投资一个基金的目标是20%的收益,那么当你基金的收益目标达到20%后,就直接把基金清仓重新开始定投。这种方式的优点在于能很好的控制风险,缺点就是在牛市由于仓位太轻,收益可能不怎么高。

8、市场被高估时,分批卖出

虽然对于股票市场是否被高估,有很多参考指标。只是对于普通人,甚至很多专业人士来说判断起来也很难!因为,市场中总是存在空方和多方,而真理往往掌握在少数人手中。另外,市场被高估也并不代表股市短期不会涨!因此,这些指标仅供参考!

(一)、高市盈率时,分批卖出

对于整个大盘来说,沪深300这类宽指的市盈率还是好判断。从数据来看,18倍以上的市盈率绝对是严重高估的,应该清仓或者维持到一成左右的低仓。但是16倍的市盈率应该是算高估呢?还是算基本合理呢?不过,减仓维持一个六成或者七成的仓位应该是一个安全的做法!另外,12倍的市盈率应该是算低估呢?还是算基本合理呢?不过,维持一个八成或者九成的仓位应该是一个不错的选择。

(二)、高市净率时,分批卖出

对于银行类股票的估值是否被高估,市净率比市盈率更能说明问题。但是由于银行股盘子太大,要涨很难,我不建议投资银行主题的基金,所以不做进一步分析。

(三)、股市人气沸腾时,分批卖出

当股市人气沸腾,很多人为股市欢呼,散户资金纷纷入市时,追涨气氛热烈,成交量放天量,说明股票市场太热了。此时很危险了,别管它还会不会继续涨,落袋为安,果断分批卖出!

(四)、大股东纷纷减持股票套现时,分批卖出

当大股东纷纷减持股票套现时,说明市场被高估,分批卖出。

(五)、市场对利空麻木时,果断清仓卖出

市场对利空麻木时,说明大家失去了理智,市场被严重高估,清仓卖出。

(六)、为了控制风险,国家出台严厉整顿措施时,清仓卖出

为了控制风险,国家出台严厉整顿措施时,说明市场被严重高估,清仓卖出

9、左右平衡,被动卖出法

很多时候,市场短期被高估或者被低估,其实很难判断,错判和误判的概率还是非常高的。

假如,你对市场短期判断的正确率是70%,那么有70%概率在高估时把基金卖出了。但是故事还没有结束!只有在市场下跌且再次回升到你卖出价格之前,即你能以更低价格买入时才是真正的波段操作成功。由于你对市场短期判断的正确率是70%,所以你能以更低价格买入时的概率也是70%.你要实现高价卖出,低价买入整个波段操作的成功概率就是70%X70%=49%,如果算上手续费的损失,你实际成功的概率更低!

所以普通人根据自己对市场的判断来进行基金的卖出并不是一个靠谱的方式!

非常庆幸的是:由于股票型市场和债券型市场的跷跷板效益,对普通人来说有一个简单,性价比很高的方式:左右平衡,被动卖出法!

这个方法其实也很简单,假设根据你的风险嗜好,设定你投资【债券型基金】(比如是易方达增强回报债券A和天弘同利债券C的组合)和投资【股票型基金】的资金总量是50:50.

由于市场的变化,隔一段时间(比如一个月),看着你持有债券型基金和股票型基金的资金总量的比例。如果这个比例变得大于55:50的话,那么分批(一周内)卖出一些债券型基金,转换买入股票型基金。通过调整,再次把债券型基金和股票型基金的资金总量固定到50:50的比例。

如果这个比例变得小于50:55的话,那么分批(一周)分批卖出一些股票型基金,买入转换成债券型基金。通过调整,再次把债券型基金和股票型基金的资金总量固定到50:50的比例。

补充一下:易方达增强回报债券A和天弘同利债券C虽然不是纯的债券基金。它们在主要投资债券市场的同时,也有少部分资金投资于股票市场。但是它们相对存债券基金的收益更高,风险也还可控,所以我以它们作为债券基金的组合来做讲解。

10、规模膨胀,业绩下滑,考虑卖出

船小好调头!如果一个基金的规模膨胀太厉害,那么这对基金经理的操作能力和选股能力都是很大的挑战。此时,如果伴随着基金业绩的严重下滑,那么很可能是基金规模膨胀造成的。此时,我们就要考虑卖出该基金了。但是基金的规模要多大,才算大了。这个没有严格的定义,而且和基金的风格及基金经理的水平有很大的关联。个人认为至少也是100亿规模。

三、建议和展望

虽然我写了那么多,但是很多小伙伴肯定还是要问我:现在要不要卖掉手里基金?那我说说个人观点,仅供参考,不构成直接投资建议!

【消费类】

从短期来说:消费正在快速复苏中。对于所谓的内循环中,消费起着关键的作用。消费类基金下跌风险小,且还有一定的反弹空间,也有一定的投资价值。

从长期来说:投资,出口和消费是我国经济发展的三驾马车。投资和出口的增长空间非常有限!国家十四五年规划中,也反复提及消费。随着我国经济的发展,我国必然越来越依靠扩大内需,越来越依赖于消费升级。 因此,2021年,我持续看好消费类基金!

【医疗类】

因为医疗类今年已经有很大的涨幅;所以估值已经有点高,不宜追高,持仓比例建议一成左右或者清仓。因为随着疫苗的上市,标志着疫情已经开始倒计时!

因此,2021年,我不怎么看好医疗类基金!

【科技类】

科技是第一生产力,代表的是未来,进攻性非常好!因此,2021年,我依然看好科技类基金!

【平衡类】

平衡类基金在持仓方面相对更加灵活和平衡!虽然平衡类基金涨得不一定快,但是它防守性强,特别稳健,细水长流长期投资也不错! 因此,2021年,我仍然看好混合类基金!

总体来说,随着A股注册制的改革,2021年,A股还是会非常不错的!

当然短期市场很难预测!投资有风险,入市需谨慎!以上建议仅供参考,不构成直接投资建议!

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作者: 艾斯财经

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