您的位置 首页 基金知识

如何享受分级基金150023(深指分级进取B)的高收益?

分级B一般都是溢价状态的。不可能套利这么多的,要是真有这么大的套利空间,大资金早就冲进去了。 相对于分级B的大…

分级B一般都是溢价状态的。不可能套利这么多的,要是真有这么大的套利空间,大资金早就冲进去了。

相对于分级B的大起大落,套利是一种低风险的玩法,也是有一定复杂性的投资策略。当然,如果大家对分级基金的基本原理有了一定了解,也就很容易理解套利了。

配对转换:开放式基金的场内份额分拆合并业务。分级基金母基金可以分拆成份额A和份额B,同时份额A和份额B也可以申请合并成母基金。配对转换的存在,是套利的必备条件。

由于份额A和份额B是按价格交易,而母基金是净值申购,市场价格和净值之间的差价,就形成了套利的基础。同一种商品或者可以替代的商品只要存在两个市场,套利就成为可能。

基金净值查200007_基金净值查150103_001037基金净值查

溢价套利(申购套利):A份额+B份额价格>2*母基金净值+交易成本(申购费)

基金净值查150103_001037基金净值查_基金净值查200007

折价套利(赎回套利):A份额+B份额价格

基金净值查200007_基金净值查150103_001037基金净值查

举个例子,分级A和分级B临近收盘的市场价格是0.8元和1.2元,它们的份额比例是5:5,那么它们合并价格就是1元(0.8元X0.5+1.2元X0.5)。这个时候,我们通过前一天母基金净值和今日涨幅进行估算,今天母基金净值大概是1.1元。不考虑交易成本,我们这个时候可以通过折价套利,申购份额A和份额B,合并母基金进行赎回套利.

套利最大的风险是完成套利流程几天时间,而这几天市场的波动时最大的不确定因素。比如折价套利,如果接下来两天母基金净值大幅下跌,我们就会出现亏损。怎么缩短整个套利时间,不仅仅是提高资金利用效率的问题,也可以减少系统性风险。

基金净值查200007_001037基金净值查_基金净值查150103

份额盲拆:T+1日还未见到母基金就可以申请分拆。份额盲拆可以实现T+2日溢价套利,T+1日折价套利,时间缩短一天。并不是所有券商都支持份额盲拆,这里推荐华泰证券。华泰证券手机电脑客户端同时支持份额盲拆和份额盲合。PS:场内合并募集的分级基金认购额不低于5万元。

分级基金套利并非无风险,如果不懂就开始操作,可能会出现较大亏损。本文只是简要介绍了套利中“裸套”的基础知识,如果要玩转套利这一高难度游戏还要进一步学习。欢迎关注公众号,回复“分级”查看分级基金系列文章

本文来自网络,不代表艾斯财经立场,转载请注明出处:https://www.cnasc.org.cn/post/1814.html

作者: 艾斯财经

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

联系我们

联系我们

0898-88881688

在线咨询: QQ交谈

邮箱: email@wangzhan.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部