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二、指数基金的类别?

2018年以来,A股不断下跌,大量基金卖不动,但指数基金却逆势崛起,卖的火热。风口下,想参与的公司激增,正在排…

2018年以来,A股不断下跌,大量基金卖不动,但指数基金却逆势崛起,卖的火热。风口下,想参与的公司激增,正在排队的就有289只。

数据来源:Wind、盈米且慢,截止时间:2019年8月5日

卖得这么好的指数基金到底是什么呢?来认识一下指数基金吧~

一、什么是指数基金

指数基金就是指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平。

指数基金具有客观稳定、费用低廉、分散风险、监控便利等特点,近年来发展十分迅速。

国内三大指数系列分别是上交所开发的上证系列指数、深交所开发的深圳系列指数和中证指数有限公司开发的中证系列指数。

二、指数基金的类别?

大部分时候,我们通常听说的指数基金其实是股票型指数基金,比如沪深300、中证500等等。

但事实上,指数有很多种类,对应的指数基金也有很多。比较常见和实用的分数有4种:

什么叫增强指数股票型基金_医药指数杠杆基金_什么是指数基金

(一)按投资地域分

我们常听到的指数基金基本都是“国货”,也就是投资于我们境内市场的指数基金,像沪深300、中证500指数基金,这些基金按照投资地域划分的话属于境内指数基金。

其实通过指数基金我们不仅可以投资境内市场,还可以轻松走出去投资全球资产。例如通过恒生系列指数基金投资港股,通过标普500、纳斯达克100指数基金投资美股,通过德国DAX投资德股等等,这类基金按投资地域划分就属于境外指数基金了。

随着国内指数基金不断发展,相信未来也将会有更多国外指数基金诞生,这将大大方便我们通过指数基金配置全球资产,更好地分散市场风险。

(二)按资产类别

按照指数基金投资的资产类别不同,指数基金可以分为股票指数基金、债券指数基金和商品指数基金。

其中股票指数基金是最常见的,它跟踪的标的是股票指数,比如沪深300指数基金、创业板指数基金都属于这类基金。

股票指数基金具有高风险、高收益的特征,运用了正确的投资方法可以让这类指数基金成为我们长期投资的利器,后面其他指数基金分类方式也都是在股票指数基金中再作细分。

另外,跟踪债券指数的基金属于债券指数基金,例如广发中债7-10年国开债指数基金;投资于商品市场的指数基金属于商品指数基金,常见的有黄金、白银和原油等商品指数基金。

(三)按指数类别

什么叫增强指数股票型基金_医药指数杠杆基金_什么是指数基金

股票指数基金还可以继续细分,国内常用的一种方式是按各自跟踪的指数类别分为综合指数基金、规模指数基金、行业和主题指数基金、策略指数基金、风格指数基金。

1、综合指数基金

反映某个单一市场所有股票整体情况的指数我们称为综合指数。像我们最熟悉的上证指数,它的全称是上海证券综合指数,反映了在上交所上市的全部股票的整体情况,类似的还有创业板综合指数、深圳综合指数等。

不过,这类指数全盘收纳整个市场的股票,并非优秀的投资标的,因此跟踪它们的基金不多,并不是我们主要的投资对象。

2、规模指数基金

最重要的一类指数基金,也是我们重点的投资对象应该属规模指数基金了。所谓的规模指数,就是根据股票的市值,将对应规模内的公司股票选取出来,反映它们的涨跌情况的一类指数。

比如我们多次提及的沪深300指数,简单地理解就是反映了沪深两市市值规模前300只股票的价格走势,而跟踪这类指数的基金就称之为规模指数基金。

3、行业指数基金

我们每个人都有自己工作的行业,上市公司也一样有自己所属的行业。根据主营业务进行分类,反映一个行业的股票走势的就是行业指数,例如医药行业指数、消费行业指数等,对应的指数基金也就属于行业指数基金。

行业指数基金种类繁多,覆盖了我们生活的方方面面。因为只包含某个行业,这类指数基金深受相关行业发展的影响,投资的难度相对较大。

4、主题指数基金

除了上述根据某一细分行业划分,还有根据某一特定主题对股票分类的指数,称之为主题指数。主题指数通常包含多个行业,例如常见的养老主题指数就包含的医药、保险、消费等行业。此外我们常见还有红利指数基金、环保指数基金等。

主题指数基金虽然包含多个行业,不过也限定在某一主题中,持仓的股票间相关性同样不小,如果不是对某一主题特别了解,也不建议新手自己投资这类基金。

5、策略指数基金

规模指数采用的是市值加权,也就是股票市值越大,它在指数里的权重占比就越大,对指数涨跌的影响也就越大。

策略指数则不同,它不简单根据市值确定权重,而是依据各种策略加权确定。例如根据多个基本面指标决定权重的基本面指数,而跟踪这类指数的基金像基本面50指数基金、中证500低波指数基金就是属于策略指数基金了。

6、风格指数基金

根据股票的风格和特征,通常来说可以把指数基金分成长和价值两种风格。常见的像沪深300价值、沪深300成长指数基金就属于风格指数基金。

(四)按投资策略

按照基金的投资策略不同,指数基金还可以分为完全被动型指数基金和增强型指数基金。前者完全复制对应指数的持仓比例,不掺杂其他策略;而后者则在对应指数的基础上加了一些增强策略,以此来博取更高的收益。

什么是指数基金_什么叫增强指数股票型基金_医药指数杠杆基金

像常见的沪深300、中证500都有对应的完全被动指数基金和增强型指数基金。不过,增强型指数基金也不是一定就能跑赢指数的,有时也会有负增强的效果,另外整体费用上增强型也会比完全被动型更高一些。

总结一下:

我们选择指数基金,首先应该想明白是要投资境内市场还是境外市场,以及投资哪一类别的资产,再在对应的指数基金细分分类里进一步筛选。

因为股票指数基金细分较多,我们大多数长期投资也是选择股票指数,因此本文仅对股票指数基金按指数类别和投资策略进一步划分。

对于想要通过股票指数基金长期投资的新手来讲,建议从主流的纯被动规模指数开始,例如沪深300、中证500。

三、为什么这么推荐呢?

因为指数基金有4大优点:

购买单个股票常有退市的风险,一旦股票退市,你持有的股票价值就会变得极低。指数基金就不必有这个担心,因为指数基金是可以不断替换选取公司,若某个公司的业绩不好,就有可能会被替换成业绩好的。理论上,指数基金可以一直存续下去。

指数基金是被动跟踪指数的,基金经理只需要完全仿照指数的选股方式进行管理,不需要花费太多的精力。所以,指数基金的管理费和交易费,相对于主动基金的费率会更低一些。

对于很多人来说,可以不用去学习枯燥的会计知识、跟踪瞬息万变的公司变化,对小白很友好的。另外,也不用天天花费很多时间在选股、选基金上,而且花了大力气也不是一定就能取得好收益的。

省下时间,我们可以追剧、撸猫、寻找诗和远方~

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作者: 艾斯财经

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