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现阶段想买指数基金应该怎么选?

指数基金的选择,其实可以拆成两个层面的问题,第一个层面是选哪一个指数,即未来什么指数上涨潜力更好;第二个层面,…

指数基金的选择,其实可以拆成两个层面的问题,第一个层面是选哪一个指数,即未来什么指数上涨潜力更好;第二个层面,是选择跟踪该指数的基金。

具体怎么选,要考虑两方面情况:一方面要结合当前的经济和市场阶段特点;另一方面,则要看题主投资的目的、资金状况和现金流、以及风险偏好等。

由于题主问题中没有说明自己的个人情况,所以我这里只能根据问题大致预设下:题主已经有一些基金投资的经验,但还不是老司机;可能是位有较稳定收入的工薪族,收入还可以,有些余钱想投资比较靠谱的理财产品。

那么来看看当前的阶段情况:在经过今年上半年的过山车,上证指数先是从不到2500点上涨到接近3300点,又回落到目前的3000点以下。

先表个态:我觉得现阶段这个点位,其实是蛮适合稳健型的普通投资者做指数基金投资、尤其是指数基金定投的。

为什么呢?一方面,当前各主要指数的估值总体不高,今后两三年有较大的上涨空间,且经过一年多来的调整后,大幅下跌的风险较小;

而另一方面,经济上还有一些不确定性,市场短时间内大概率还不会出现单边上涨的确定局面,一下子重仓,风险还是比较大的,定投还是更稳妥一些。

A股市场目前的市盈率估值处于相对较低的水平

那么,具体怎么选择呢?我们先来说当前阶段怎么选指数,后面再说选基金的问题。

指数分为涵盖多种行业板块的所谓宽基指数,以及只覆盖某个单一行业、主题板块的指数。对于有意投资指数基金的朋友来说,首先可以先配置一两只宽基指数。

宽基指数按成分股的规模,又分为主要投资大盘股的上证50、沪深300,以及中小盘股的中证500、创业板指等。大盘股指数和中小盘指数的区别,你大致可以这样理解:中小盘的涨跌波动幅度更大些,行情好的时候,中小盘指数往往涨得也越猛;而行情回调的时候,中小盘指数也跌得更多。

比如今年上半年的过山车行情,拿这4个代表性的指数来对比,就可以明显看出这点来——

中证500(白)、创业板指(绿)、上证50(红)、沪深300(粉)上半年涨跌幅

所以,如果你风格偏稳健保守的话,可以选择沪深300或上证50;如果你风险承受能力不错,想冒险赚更多的话,中证500和创业板指会是你的菜。

如果收益追求和风险偏好都更大,可以另外考虑行业板块类型的指数。

由于这类指数都聚焦于某一类行业、主题或概念,有时候涨得很高,有时候跌得够狠,比中小盘指数波动更大,所以,选择这类指数时,更要看所处的经济周期。

从统计数据来看,今年上半年,白酒占主角的食品饮料板块涨得最好,涨幅超过60%。农林牧渔和非银金融紧随其后,涨幅超40%,也很不错。(见下表)

但展望下半年,受宏观经济、货币政策可能趋于宽松、科创板即将上市交易等因素影响,很多人相对更看好像电子、计算机等科技板块、证券等金融板块,以及以科技板块为主的创业板。

不过,投资指数基金,一般不会只买一只,从分散风险角度考虑,可以配置3~5只左右的组合。

那怎么配置呢?

建议在这个组合中,可以有两只宽基指数的基金,分别是一只大盘股指数+一只中小盘指数,比如沪深300+中证500,或者上证50+创业板指等;风险偏好较高的话,可以再搭配1~3只行业板块的指数基金,比如券商指数基金、跟5G概念相关的电子和计算机指数基金等。

由于一些指数可能会有多家基金公司的基金跟踪,确定了要配置的指数后,就面临着怎么选择具体基金的问题。

指数基金选择可以看几个指标,比如基金公司最好规模大、投研实力强;基金对指数的跟踪误差尽量小些,等等。

不过对普通人来说,选择指数基金中,最显性、最重要的是两点:

首先是基金的规模。不能选择规模太小的指数基金,因为有可能会存在清盘的风险。基金规模最好起码在2亿以上,宽基指数基金如果在5亿以上更好。

在这个前提下,第二点非常重要,就是尽量选择费率低的指数基金。

指数基金本身是被动投资,这类基金的一个最明显优势,就是费率低。那么在选择指数基金时,最好优中选优,尽量选择申购费、赎回费和管理费用等相对较低的买。少缴一点费,就是多赚一份钱。

关于基金规模和交易费率这些信息,都是公开透明的,在各个购买渠道中都可以查看和对比,比如支付宝、天天基金和其他第三方销售平台等。

(说到这里,其实我们天弘基金旗下的指数基金费率在行业里还是有明显优势的。这点大家可以在选择比较时,自行对比看看。)

继天弘余额宝之后,我们天弘基金这几年在指数基金领域持续发力,希望可以成为中国最大的指数基金服务商。目前产品布局比较全,已经有11种指数基金。上面说到的几种宽基指数和行业板块指数都有覆盖,在各平台都可以购买。其中天弘中证500指数发起式,紧密跟踪标的指数中证500,跟踪误差0.11%,远低于同类平均跟踪误差0.19%(数据来源天天基金网,截止2019年6月28日),刚刚荣膺了中国证券报颁发的“基金业奥斯卡”——金牛奖“2018年度开放式指数型金牛基金”奖。

今天就说这些,以后知友们在指数基金方面有什么问题,也可以来找我聊聊哦。

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作者: 艾斯财经

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