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个人做股票(A股)量化靠谱吗?

靠谱! 但是入门容易,精通很难。 1.先来澄清一些可能的误区吧。 我想一些人对量化投资会存在一定的误区,认为量…

靠谱! 但是入门容易,精通很难。

1.先来澄清一些可能的误区吧。

我想一些人对量化投资会存在一定的误区,认为量化投资必须和程序化交易,高频交易等等高大上的概念绑定在一起。没有数理逻辑,编程技巧和庞大的资金就无法踏足量化领域。

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这显然是错的。其实,从字面上来讲,量化投资就是用数量化的方法去模拟一切影响价格的因素,然后通过的科学的方法进行投资决策。而交易过程中是否用到了程序化交易并不是判断投资是否属于量化投资的充要条件。

试想一下,在2015年A股股灾之后,监管层限制了程序化下单。如果量化交易必须依赖程序化交易,那么当时市面上那么多的量化私募又是怎么活下来的呢?很显然,大部分的量化私募当时都采用了计算机建模+人工下单的方法渡过了难关。可见,量化投资并不完全依赖程序化交易。

2.个人在A股如何入门量化投资呢?

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根据以上的定义,我觉得要想在A股实践量化投资,最重要的还是要用上一些数量化的科学的方法去指导你的投资。如果你是初学者,我觉得以下两点方法最为重要。

(1)分散化你的投资组合。这其实是有数学依据的:

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如上,vol是波动率,代表了你投资组合的风险,w是你买入的股票的权重,corr是两只股票之间的相关性。如果你的投资组合中买入了两只相关性较低的股票,那么你的组合风险会因此而降低,因为公式中的相关性是恒小于1的。

这个规律其实很重要,还记得在达里奥的《原则》中的一章就讲述了他看到这个原理时欣喜若狂的故事。而在工业界,很多知名的投资的策略也都或多或少基于此规律,比如风险平价投资。

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说的更直白一点,不要重仓一只股票,不要重仓某一行业的股票,不要重仓同一类型的股票,就是践行了量化投资中最核心的理念了。

(2)用因子投资的视角来考量你的A股持仓。

量化投资在学术界其实有很多发现,但应用最为广泛的也最容易被初学者接受的应该就是因子投资了。根据因子投资的理论,股票的未来收益可以根据一系列的因子进行拟合和预测,这些因子就包括市值,账面市值比,盈利等等。在量化领域,我们常说的投资风格其实就是指一个人对某一个或某几个因子的偏好了。比如你的持仓都是大市值的股票,那么你的投资风格就是大市值。

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对于个人来说,相对于主观选股,因子投资并一定能优化你的投资表现。但是他的的确确提供了一种新的选股模式。比如投资者认为在未来一段时间,大企业会获得更多市场资源,那么他就可以把自己的投资风格偏向大市值,选择一些市值偏大的股票进行投资。

3.个人想要精通量化投资其实很难

谁的主动投资行为不是想要获得超额收益呢?量化投资并不是交易的圣杯,想要获得超额收益,你就必须要比其他人付出更多的努力,比其他人更加聪明敏捷。这不是量化投资的特点,所有的投资方法都是如此!

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作者: 艾斯财经

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