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股票成长性看什么指标(成长股有哪些)

日期:2021-12-02


一、股票成长性看什么指标

在判别个股的成长性方面,主要有三个指标:一是EPS增长率,二是PEG,三是销售收入增长率,这是检验个股有无成长性的试金石,也是一般机构衡量个股成长性方面的三大核心指标。

EPS增长率:一家公司每股收益的变化程度,通常以百7a686964616fe58685e5aeb931333337393562分比显示,一般常用的是预估EPS增长率,或过去几年平均的EPS增长率。

EPS增长率愈高,公司的未来获利成长愈乐观,使用方法有:该公司的EPS增长率和整个市场的比较;和同一行业其他公司的比较;和公司本身历史EPS增长率的比较;以 EPS增长率和销售收入增长率的比较,衡量公司未来的成长潜力。

一般而言,EPS增长应伴随着营收的成长,否则可能只是因为削减成本或一次性收益等无法持续的因素造成。

PEG:预估市盈率除以预估EPS增长率的比值,即成为合理成长价格,合理PEG应小于1。

由于用单一的EPS增长率作为投资决策的风险较高,将成长率和市盈率一起考虑,消除只以市盈率高低作为判断标准的缺点,适用在具有高成长性的公司,如高科技股因未来成长性高,PE绝对值也高,会使投资者望之却步,若以PEG作为判断指针,则高市盈率、高成长率的个股也会成为投资标的。

使用时,可将目标公司的PEG与整个市场、同一行业其他公司相比较,来衡量在某一时点投资的可能风险和报酬。

销售收入增长率:一家公司某一段时间销售收入的变化程度,一般常用的是预估销售收入增长率,或过去几年平均的销售收入增长率。

通常销售收入增长率愈高,代表公司产品销售量增加、市场占有率扩大,未来成长也愈乐观,如宝肽股份预期今年的销售收入增长率为80%,而同期同行业平均25%,今年预测EPS为0.80元,则EPS增长率为135%,说明该股EPS的增长,是与销售收入的增大密不可分,成长性具有坚实的基础.


二、成长股有哪些

成长股的15个特征:
这家公司的产品或服务有没有充分的市场潜力,至少几年内营业额能否大幅成长;为进一步提高总体销售水平,发现新的产品增长点,管理层是否决心继续开发新产品或新工艺;和公司的规模相比,这家公司的研发努力有多大效果;这家公司有没有高人一等的销售组织;这家公司的利润率高不高;这家公司做了什么事,以维持或改善利润率;这家公司的劳资和人事关系是否很好;公司管理阶层的深度是否足够;
1、企业要有成长动因。

这种动因包括产品、技术、
牛市中的成长股
管理及企业领导人等重大生产要素的更新以及企业特有的某种重大优势等。

例如,沪股“外高桥”1992年每股收益仅0.095元,每股净资产只有1.25元,但该只股票的7亿发起人股是以土地和美元折价的,折价方式为土地每平方米仅60元人民币,美元按当时的官方汇率折算。

显然,实际外汇价值远高于官方牌价,而1993年“外高桥” 转让的50年期土地价格就达到每平米100—120美元,这中间包含的资本增值和盈利的潜力是惊人的。

实际上沪市浦东概念股的真正含义是几只开发区地产股,其不仅具有备受政策倾斜的行业优势,而且还具有由历史造就的能量巨大的原始资产。

2、企业规模较小。

小规模企业对企业成长动因的反映较强烈,资本、产量、市场等要素的上升空间大,因而成长条件较优越。

3、行业具有成长性。

有行业背景支持的成长股,可靠性程度较高。

成长性行业主要有:
1)优先开发产业,即国家政策重点扶持的行业,包括产业发展链上的薄弱行业、经济发展中的领头行业和支柱行业等。

2)朝阳行业,即在开发新产品、新市场的竞争中处于兴盛状态的行业,技术高新、知识密集是其特征,如微电子及计算机、激光、新材料、生物工程、邮电通讯等。

4、评价成长股的主要指标应为利润总额的增长率而不是每股收益的增长水平,因为后者会因为年终派送红股而被摊薄。

5、成长股的市盈率可能很高,如开发区概念股、高科技概念股等。

这是投资人良好预期的结果。

成长股的高价位有利于公司的市场筹资行为,从而反过来成为成长股成长的动力。


三、一个上市公司的成长性指标有哪些

总资产增长率
即期末总资产减去期初总资产之差除以期初总资产的比值。

公司所拥有的资产是公司赖以生存与发展的物质基础,处于扩张时期公司的基本表现就是其规模的扩大。

这种扩大一般来自于两方面的原因:一是所有者权益的增加,二是公司负债规模的扩大。

对于前者,如果是由于公司发行股票而导致所有者权益大幅增加,投资者需关注募集资金的使用情况,如果募集资金还处于货币形态或作为委托理财等使用,这样的总资产增长率反映出的成长性将大打折扣;对于后者,公司往往是在资金紧缺时向银行贷款或发行债券,资金闲置的情况会比较少,但它受到资本结构的限制,当公司资产负债率较高时,负债规模的扩大空间有限。

固定资产增长率
即期末固定资产总额减去期初固定资产总额之差除以期初固定资产总额的比值。

对于生产性企业而言,固定资产的增长反映了公司产能的扩张,特别是供给存在缺口的行业,产能的扩张直接意味着公司未来业绩的增长。

在分析固定资产增长时,投资者需分析增长部分固定资产的构成,对于增长的固定资产大部分还处于在建工程状态,投资者需关注其预计竣工时间,待其竣工,必将对竣工当期利润产生重大影响;如果增长的固定资产在本年度较早月份已竣工,则其效应已基本反映在本期报表中,投资者希望其未来收益在此基础上再有大幅增长已不太现实。

主营业务收入增长率
即本期的主营业务收入减去上期的主营业务收入之差再除以上期主营业务收入的比值。

通常具有成长性的公司多数都是主营业务突出、经营比较单一的公司。

主营业务收入增长率高,表明公司产品的市场需求大,业务扩张能力强。

如果一家公司能连续几年保持30%以上的主营业务收入增长率,基本上可以认为这家公司具备成长性。

主营利润增长率
即本期主营业务利润减去上期主营利润之差再除以上期主营业务利润的比值。

一般来说,主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期。

一些公司尽管年度内利润总额有较大幅度的增加,但主营业务利润却未相应增加,甚至大幅下降,这样的公司质量不高,投资这样的公司,尤其需要警惕。

这里可能蕴藏着巨大的风险,也可能存在资产管理费用居高不下等问题。

净利润增长率
即本年净利润减去上年净利润之差再除以上期净利润的比值。

净利润是公司经营业绩的最终结果。

净利润的连续增长是公司成长性的基本特征,如其增幅较大,表明公司经营业绩突出,市场竞争能力强。

反之,净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。

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