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如何选择被低估的指数基金?

谢邀。首先看一下题主的问题,有两点:1.被低估的指数基金是什么 2.怎么才能选到这样的基金。乍一看低估的基金=…

谢邀。首先看一下题主的问题,有两点:1.被低估的指数基金是什么 2.怎么才能选到这样的基金。乍一看低估的基金=便宜的基金,但便宜的基金就是好基金,能带来稳健收益的基金了吗?

被低估的基金无疑有两种情况:①选到了被低估的基金,但一时半会涨不起来,一直都很便宜,你啥时候看它都处于低估区,我们姑且称之为“我很便宜但我就是不涨”。

② 选到了被低估的基金,买的时候很便宜,之后能涨起来,并且能为你带来超额收益。我们姑且称之为“我很便宜但也值钱”。

选择被低估的基金没有错,但一定要警惕掉入“低估陷阱”中,看到基金处于低估区间,一个激动就买买买,不考虑背后的逻辑和适用行业,咔咔咔一顿操作猛如虎,

结果出来只剩2毛5

这样惨烈的画面太常见了,我们来看看怎么要用科学的方法选到”我很便宜但也值钱“的基金!!

开始正文前先说明一下,为了更好的帮助大家理解指数基金,前面会先普及一下指数基金基础知识,不太了解的小白可以从part1开始看,老司机直接跳到part4看。

估值处于低估区能买入基金吗_基金买入价格_基金什么时候买入好

目录

1. 什么是指数基金

2. 指数基金的类型

3. 买指数基金的好处

4. 警惕”低估陷阱“——低估=便宜,但并不是越便宜越好。

5. 方法论:市盈率、市销率、市净率、龙叔有财宽基/行业指数估值

6.总结

1.什么是指数基金?

指数基金无非是指买了指数的基金。这个指数可以理解为基准或者平均值。常见的指数有沪深300、上证50、中证500诸如此类,它体现的是整个市场的平均水平。

2.指数基金的类型:宽基和窄基

如果这只基金跟踪的是沪深300、中证500、中小板指、创业版指这类标的,这类指数基本能反映市场整体涨跌情况,就是宽基指数。

如果该基金跟踪的是某个行业的指数,比如消费、医疗、5G等,就是窄基指数。

就像是水果拼盘和里面水果的关系,你吃的是个水果拼盘,里面什么都有就是宽基,如果你吃的是单个或者某一类水果,比如苹果、香蕉等就是窄基。

那投资者该怎么选择呢?

对于刚开始投基金的小白来说,如果你对股票、债券都了解得少一点,那就投个宽基,买像跟踪沪深300、中证500这样宽基指数的指数基金。

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如果你对某个行业如医药、食品行业特别了解,或者你就是某个行业的专业人士,那就投窄基,也就是跟踪行业指数的大消费、医药类等的股票型基金、混合型基金和窄基型指数基金都可以投。

3.买指数基金的好处

比如:我拿沪深300举例:

沪深300指数就是将沪深股市里面综合素质最好的300只股票,揉搓成一个股票,那么指数就是这个股票的价格。

我们来看看沪深300里这300只股票都买了什么?

可以看出沪深300的行业分布非常广泛,而且,沪深300的成分股不断地吐故纳新,将没落的公司淘汰,吸收生命力强劲的新人,这样一来,是不是变相地起到了选好股的功能呢?

总结来看,指数基金的好处有五点:

①指数基金是跟踪特定指数,受基金经理主观影响小。

②吐故纳新。指数基金里的股票并不是一成不变的,它会通过不断的吸收新的公司替换老的公司,保证里面永远是优质的股票。

③因为不需要基金经理太多的操作,交易费率比较低。

④长期上涨。买指数基金相当于买国运,只要国家经济在健康发展,指数就会一直上涨!

⑤有效降低风险。比如沪深300指数,里面包含了A股市场上规模最大、流动性最好的300只股票,假如其中一家公司发生财务造假使股票大跌,对你的影响也不会太大。

4. 警惕”低估陷阱“——低估=便宜,但并不是越便宜越好。

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基金低估说白了还是在衡量基金的价格,即买入低估区的指数基金是以一个较低的价格买入,而指数基金此时位于高估区间则说明此时买入它的价格偏贵。这样直线式的思维:低估=便宜,便宜=好,对于长期想要投资的人实在不可取!

就像前面提到的,窄基主要针对某个行业如金融行业、大消费、传统制造等等。但他们内在逻辑是不一样的,比如证券和金融都是强周期性行业,在熊市表现不好,越是在低估区,它的表现越不好。牛市的时候反而一涨冲天。那你如果在熊市也就是【低估区】买入,可能很长一段时间都涨不起来,还会亏钱,除非你心态好,能忍住一直不涨和偶尔亏钱的煎熬,一直持有到牛市来了!

所以选择买被低估的指数基金并没有错,但是要分行业!分类型来看。

5.如何选择被低估的指数基金?

前面提到指数基金分为宽基和窄基。

宽基指数:像沪深300、深证100、中证500、上证50、中证1000、中小板指、创业板指,这些都是比较优秀的指数,大家在低估时买入并长期持有,收益是很不错的。

可以参考宽基指数估值表。目前来看,基本面50和中证红利目前处于低估区间,现在买入便宜,可长期定投。

沪深300处于适中区间,现在买入不如低估时买入便宜,但作为长期投资品种仍有获利空间。

中证消费和全指医药目前已经处于中等偏上位置,谨慎买入。但作为长期投资品种并采用定投方式仍有获利空间,但未来要注意风险提示,是否会买在高位。

对于行业指数呢?

不同的行业它的估值方法、周期性、买入卖出的时间是不一样的。所以我们要分类型来看。

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比如:① 证券和金融都是强周期性行业,需要采用PB市净率来估值。

它跟大盘走势一般类似,熊市表现不好,但牛市一涨冲天,所以可在熊市买入一些这样的基金,坚持定投持有到牛市来时分批卖出。这不香嘛!!

② 大消费行业,主要用市盈率(PE)法来估值。

我国消费市场潜力巨大,一个是人口众多,一个是消费升级。衣食住行、医疗教育皆是海量级市场。据统计,2019年我国消费品零售总额达41.2万亿元,比日本全国的GDP还高。

医药方面:是人就会生病,生病就得吃药。中国人对医药的消费还是很大的,随着中国消费升级,收入不断提升,人们也愿意花更多的钱去买贵的保健品之类。

全指医药、中证消费、中证白酒这些行业指数目前来说是不错的。

还有一类:

③ 高新科技产业往市销率(PS)法来估值

一般互联网公司前期为了吸引流量,花费大量成本,这个时间段内无法盈利甚至大幅亏损。

同理,半导体设备公司前期为了提高技术能力,花费大量成本进行研发和资本投入,这个时间段内也很难盈利。

对于这样的情况,使用市销率(PS)指标,更能恰当反映公司经营目标是否达成。

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因此,

6.总结

简而言之,

①指数基金有优点有收益,适合新手小白以及某行业人士投资。

②指数基金分为宽基和窄基。对股票、债券、行业都不太懂的新手小白直接投宽基,参考上面的【宽基指数估值表】,买入低估区的宽基指数,坚持定投,并且要作为长期品种持有,最好1-3年之间,你才能看到比较好的收益。

那对某个行业很有研究的人士,投个窄基也很香。参考上面【行业/风格指数估值】。根据不同的行业做不同的分析。

③方法论

再者你不会自己算估值怎么办?

没关系啊,龙叔有财是一家有专业投资人士创办,想“让人人学会智慧的理财”。他们通过专业技术工具做的估值表,并且和市面上不一样的是:

将宽基和窄基分开。关于窄基,将各个行业分开,按照适合这个行业的估值方法来估,直接参考这两张表,将大大减轻你自己研究指数基金的时间、精力,并且帮你们的收益多增加一点。

【龙叔有财 宽基/行业指数估值】表长这样

最后恰饭时间到,一个人输入内容的质量决定了他输出的天花板。若真的想在投资理财方面有所收获,第一步就是告别投资成功学,认真地选择自己的伙伴。

6块钱=半杯一点点的钱,给自己充充电吧

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作者: 艾斯财经

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