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为什么大牛市,股票都涨,所有人都赚钱,那谁亏钱?

中国股市的本质 看看下面几个问题有没有在困扰你: 1.股价的涨跌是怎么形成的? 2.如果股价涨很多,大家都赚钱…

中国股市的本质

看看下面几个问题有没有在困扰你:

1.股价的涨跌是怎么形成的?

2.如果股价涨很多,大家都赚钱,那我赚的谁的钱?

3.我买的这家上市公司基本面特别好,但为什么就是不涨?

4.资金流入流出是什么意思,为什么很多妖股大资金流出,股价还能涨?

5.公司上市后,股价和上市公司有什么关系?

……

以前我以为新股民会不理解这些问题,后来我发现,很多炒了多年股的老股民也被这些问题困扰,只是怕问题“太弱”,不好意思提问。这些问题虽然“很弱”,但这是股市的根本,因为大家没学过基础的金融知识理论,股市的根本逻辑和原理都没弄明白,所以才会产生这类问题,但不用怕,我会用最通俗的话把股市的本质讲清楚。

股市的本质其实就一个字——钱!

理论上,如果有资金持续的买入一家公司,一直拉动它的股价,那它的股价可以上一千、一万、一百万、甚至一个亿。

股价的高低跟基本面并没有绝对的关系,再好的公司,没有资金关注,股价也不会涨;再垃圾的公司只要有资金买,也能一飞冲天。

那有些人会问了,既然这样,中国资本市场有那么多钱,为什么连个千元股都没有?

是的,股价为什么不会无脑的涨到几千几万。

其实股价涨到多少并没有任何实际的意义,只是账面价值,只有账面盈利;卖出去套现后的价值,才是实际价值,才会产生实际盈利。

这跟很多地方的房价有价无市是一个道理,高价到没人接盘,所有的盈利都没有任何意义,想兑现成真金白银,只能降价销售。而我们投资要看的是实际收益,不是账面收益,账面虽然有收益,但没人接盘卖不出去,那跟“死钱”没有区别。

理解了上面的基本逻辑,我们开始回答本文开头的问题。

首先,股价为什么涨跌?

股价涨跌的原因很简单,就是上面我们说的根本因素——钱——推动的,具体怎么办到的,跟着我的思路走。

股票的成交方式可以分成两种,主动成交和被动成交。主动就是以卖盘的价格买股票,以买盘的价格卖股票,可以直接成交;被动就是以买盘的价格买股票,以卖盘的价格卖股票,俗称挂单,无法立即成交,只会把你的委托单挂上去,等待有主动成交与你达成交易。

举个例子,如下图:

假如此时你特别看好该股票,用8.59元的价格买入,其中会有302手立马成交,股价此时就是8.59元;但如果你的资金量较大,那就要用更高的价格买入,才能立马成交,比如如果用8.60元买入该股票,则至少能成交1386手股票,此时的股价就是8.60元。所以股价的上涨就是主动买单推动的,下跌就是主动卖单推动的。

这也是资金流入流出的原理!大家不要觉得资金流入了,就是买股票的远远大于卖股票的。其实买卖双方的成交永远是等量的,有卖的你才能买进来,所以资金流入只能说明该股票更多的人喜欢主动买入,容易推动该股上涨,但如果抛压很重的话,即使主动买盘很多,该股票也有可能下跌。这就是第4个问题的答案。

第2个问题总有很多人想不明白,因为很多专家说股市是零和博弈,为什么大牛市,股票都涨,所有人都赚钱,那谁亏钱。

其实这还是逻辑问题。我们看涨跌,要看实际盈亏,而不是看账面盈亏。实际盈亏是你在卖出手里的股票后,最终确定的盈亏,是已经实际造成的盈亏,这个时候盈利才是真的盈利,你赚的钱就是买你股票那个人的钱,也就是所谓的“接盘侠”的钱,接盘侠手里的股票如果能继续涨,最后有人接盘,那么他也会赚钱。

这就是上涨为什么需要放量的原理,因为股价越长越高,需要支撑的资金量也会越来越大,所以必须得有更多的资金支持,更多的接盘侠出现,才能保证股价继续上涨,不断有资金进场当接盘侠,我们才能持续不断的退场,形成真正的盈利。所以不要被账面盈利误导,实际盈利才是我们要关注的,才是最重要的。

相信说完上面这么多,第3个问题很多人应该能自己找到答案了。基本面的好坏不能决定一只股票的涨跌,基本面好的股票拿着更稳妥,长期的投资价值更高,这个毋庸置疑,但没有资金青睐的话,它依旧不会涨,甚至很多基本面特别优质的股票也能有50%以上的下跌波段,这都非常正常。

第5个问题也是很多股民的心病,说白了这几个问题都是逻辑问题。有些人说股价涨是不是公司也赚钱啊,这种是典型的逻辑错误。

股价和公司盈利是两件事。股价涨,如果公司有股票,那它账面上一定是赚钱的,如果兑现出来的话,就是盈利;但如果不兑现,其实也只是账面利益。所以上市公司IPO是为了融资,但融资完事,把股民打新股的钱给了上市公司以后,上市公司的此轮融资就完事了,未来再想融资就只能定增、配股等等,上市公司用股权换资金,用资金去发展壮大,同时股民因为获得股权,也能有分红收益。

中国股市就像海绵一样,在股市大涨的时候,不断的吸水膨胀,而那些水犹如中国的散户;在股市大跌的时候,不断被榨干到干瘪。

神奇的是,每一次股市大涨都会有庞大的资金莫名其妙进入市场,即便你看不到明显的蛛丝马迹,但是钱就能不断涌入,将海绵膨胀。当你回过神去看,耶,钱怎么就兜兜转转的跑到股市了,你还没发现,后来公布数据才发现。就像2018年底到现在的一波大涨,许多人都没有反应过来,怎么就来那么多资金,哦,原来今年1月份社融资金规模大幅冲高;然后又是地方银行将资金放到了股市。

我国股市现在的历史也不短了,也有30年的青春岁月了,人到中年,好像没有发现进步多少。股市还是那个故事,故事还是要变成事故的,年年炒剩饭,年年不重样,依然是靠概念推动,靠炒作牵着鼻子走。

我们经常听到股市要靠专业机构参与,放眼世界,大多数股市,主力是专业机构,散户是不太可能轻易参与的。而我国完全不一样,散户占据绝对的力量,不管你是国内机构还是国外投资机构,来到我国市场,你就感觉到自己多么渺小。在今年1月新开设的100万个股票交易账户中,他们占了几乎全部。在中国股市去年的暴跌和进入2019年以来的反弹中,散户均占据中心地位。

这些人大多数都是以大学生、进城务工人员以及交易大厅的大叔大妈们为主力军的散户群体,不断活跃在资本市场。尽管很多人都说股市是投机市场,甚至股市赌场理论,中国股市甚至不如赌场。没办法,中国股民就是喜欢赌,每一次赌的高潮部分都是他们推动起来的。

他们总在股市高潮的时候,吹响号角,然后又在股市大跌中,怨声载道。周而复始,基本没有什么大变样,正因为这样,才被誉为“韭菜”,割完一波又一波,还不服气。当然之所以,中国股市还是以散户为主体,还是一个市场不成熟造成的。

一方面,股市交易机制不发达,只能允许做多,不允许做空。唱多市场为主旋律,唱空市场为不合主流。当然这里最根本还是利益决定脑袋的重要成因,如果允许做空,可能这种悲惨的命运就不会存在。毕竟做空和做多是同等地位,股市牛长熊短的概率就会加大。反之,则相反。

另一方面,在于我国证券投资市场法律法规不健全,没有走国际正宗的股市大道。比如,严格监管上市公司;严厉打击操纵股价行为;确实保护投资者利益,法律法规很健全。不允许代客理财等等。至今依然是将投资这种有风险的行为,看着是买保险,稳赚不赔。

最后就是中国投资者的心智还不成熟,任何投资从来就不愿意承担任何风险,即便在正规的途径寻求到投资指导,亏钱依然是要赔偿的。所以他们的心理大多数,还是相信靠自己才是重要的,没有培养好的投资心态,以及对于专业的不信任高企等等。

中国股市拥有庞大的股民,但是这种短期投机行为就不可避免的出现助涨助跌的股市。散户需要赚到快钱,迅速致富,于是会出现这种情况。机构资金很难吸引到散户的资金,还有就是专业机构在市场赚的也不一定比散户好。牛市的时候,大家都赚钱;熊市的时候,大家都亏钱。不管是专业还是个人,都如此,没有所谓的美国严监管,重事前、事中和事后检查。

散户占据绝对主导的情况下,市场变得容易波动,大幅上涨下跌,也就变得正常了。大涨的时候,大家都看到赚钱了一哄而散;大跌的时候,大家看到亏钱了撒腿就跑,看谁跑得快。这就是散户的投机心态,投资对于他们来说太遥远,也就让股市的未来变得渺茫。

散户为啥是亏钱的最大受害者?

1、散户的贪婪

往往得不偿失,正确的交易利润最终被贪婪所吞没,当清醒的时候,已经丧失再次交易的权利。

2、散户的恐惧

“重势不重价”,自己的每次交易都要与现实生活中的价格尺度进行比较,一次甚至数次的亏损将其多年的积蓄损失掉,就会变的视投资如洪水,这种心态导致悲观保守,坐失良机。

3、散户的吝惜

吝惜就是吝惜资金,这种心态常常发生在散户短期被套,亏损额度在逐渐放大的前提下,错失及时割肉止损的良机,以至于被深深的套住。

4、散户的从众性

只要有人群的地方,就会有争论,而在争论的群体中三种人:先知先觉者、后知后觉者和不知不觉者,当一部分人的观点得到市场的验证,散户就会长时间的关注并跟从,而这样又同时会影响更多的人。

记的中国有一句名言“群众的眼睛是亮的”,但是在投资分析中,这句话恰恰是相反的意思。

5、散户的赌博心态

这种心态会导致投资者无论对胜利和失败都会产生畸形的反应。

大批散户正退出股市,中国股市就成熟了?

众所周知,自2015年中国股市暴涨暴跌之后,救市资金,券商资金,券商系基金已经构成了高度的利益共同体,这些机构投资者已经从独立的,松散的投资者,转变成利益一致的行动人。从过去炒作个股,炒作板块,炒作题材,转变成抱团炒作大盘蓝筹指标股,牢牢的把控了各大主要指数。而广大的散户在这反复的指数操控下,被反复的收割,清洗,损失惨重,大量的散户带着无尽的哀怨,悔恨,无奈的退出。

事实上,在中国股市上,机构投资者也并不见得比散户投资者成熟多少,只不过他们比散户投资者多了资金优势,信息优势,风险对冲工具的优势。除此之外,也不过是个资金量巨大的散户而已。事实上无论是对个股的投机炒作,还是对板块的投机炒作,哪次不是券商鼓吹,机构主导的?还有不少机构喜欢炒作问题股,题材股,概念股,资产重组股,打着价值投资的幌子,进行投机炒作,而散户,绝大多数也不过就是个跟风的,抬轿的而已。对机构的投机炒作视而不见,却把投机炒作,暴涨暴跌的黑锅甩给广大的中小投资者,散户。这是多么的可笑?

提倡价值投资,大力发展机构投资者,这有利于市场稳定,无可厚非。但是发展机构投资者并不意味着要消灭散户,清理散户。环顾其他成熟发达的股票市场,机构投资者的存在,都不是以消灭散户,收割韭菜为代价的,事实上,机构投资者和个人投资者是可以共存的,共同分享来自于经济发展和上市公司经营的红利。大量的散户退出股市,或许对这些散户来说,是好事,但是这并不意味中国股市就成熟了。大量的散户带着巨大的亏损,带着无尽的哀怨,悔恨,无奈的退市,这恰恰说明了中国股市的残酷性,掠夺性,这不是市场的成熟和进步,恰恰是市场的退步。

随着大量的散户逐步退市,市场的流动性已经接近枯竭,大量的中小盘个股已经失去流动性,最近大量个股成交量急剧萎缩,不少个股盘中屡屡出现闪崩的走势,这都是消灭散户,收割散户,带来的流动性消失的恶果。如果继续对散户心怀敌意,心怀着去散户的悖论,那么中国股市就不会有成熟的那天。

刚进入股市的投资者,最需要注重的一点,就是先存活下来,而根据数据的统计,在股市中,存活率最高的方法就是做趋势。

做趋势简单来说,截断亏损,让利润奔跑,但说起来简单,做起来难,因为,在做趋势的过程中,所要面临的最大的难题就是要抗住市场的涨跌,几乎大多数人买入一只股票后,都不可能出现天天连板,或者只涨不跌,而做趋势,就需要你增加持股周期,一般都是一到两个月左右,这也就意味着你要不断经历情绪上的起起伏伏,才能成为最后的赢家。

给分享给大家一套做趋势选股指标——牛股起爆升级版。

牛股起爆升级版的使用方法图解:

以上图为例,在低点的时候主图副图同时出现买入信号【牛股起爆点A】,这时候,可对个股基本面做一些简单的分析,然后就可以考虑介入。

随后股价一路上涨,期间阴线和阳线互相交杂,盈利也出现过缩水,但是做趋势就是这样,一旦介入,就要经得起沉浮,之后,股价继续走高,最高价10.68元,这是后,主图中出现了【绝顶】信号,说明这一波趋势基本上到头了,就该考虑卖出。

整个过程持续了41个交易日,持股时间超过了两个月,这个时间,超过了大多数投资者的平均持股周期,为的就是让利润奔跑。

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作者: 艾斯财经

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