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股票与股指期货的对冲机制是什么?

闲扯两句,楼主将就着看。 说到股票与股指期货的对冲机制,首先得了解股票与期货的区别,从我个人理解上来说,股票在…

闲扯两句,楼主将就着看。

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说到股票与股指期货的对冲机制,首先得了解股票与期货的区别,从我个人理解上来说,股票在分散企业运营结果的风险分担上做出了卓越的贡献;因此企业运营的好,股价上涨,大伙一起跟着赚钱,运营不好,股价下跌,大伙跟着一起赔钱。

而期货呐,则分散了价格波动过程当中风险,它所对应的是过程,而股票对应的是结果。当然啦这两种投资的标的都有非常强的预期性,所以呐,当我们对股票的远期保持乐观,愿意长期持有,但是对短期内由于其他因素的干扰可能会导致股价下跌,出于对风险的规避,同时在股指期货市场持有空头头寸。

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这个时候就存在两种情况,第一,我们担心的风险事情兑现了导致股票和股指期货都同步下跌,那么我们在期货端空头头寸的盈利足以弥补我们股票端的短期损失。第二种情况是,我们担心的风险没有兑现,那么期货端为我们承担风险的对手盘将获得利润,我们将一部分长期持股可能产生的利润让出去。

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其实有许多人分不清楚对冲,套利,和套保的概念,因为从交易的角度来看,似乎做的是同样的事情;其实是由于我们的目的不同导致了我们对风险处理上的差异。对冲往往是不同标的在长短周期的操作,通常长周期持有,短周期评估风险情况做出是否对冲需求;套利则不同,不同标的周期是同步的,交易的基础在于不同标的之间的价差变化,特征是同时开仓同时平仓,以标的之间的价差变化做为利润的来源;而套保的目的又不一样,它的目前更多的是在于稳定价格的目的,例如一家企业,从他接到订单到采购原料到做成成品交付是有一个过程的,对于企业而言,订单确认的那一刻,售价就已经确定,而原料成本的价格在生产周期中是变动的,如果变动剧烈的话,就可能由盈利变成亏损,因此这家企业就有通过套期保值来对冲风险的需求了。

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诚意手打,给个好评呗!今天先扯这么多了

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作者: 艾斯财经

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